A legtöbb befektető, amikor elindítja a befektetését, ezeket különböző eszközök között osztja szét. Lehet benne állampapír, részvény, befektetési alap…
Aki, kicsit tudatosabb az figyelembe veszi a saját igényeit, lehetőségeit, céljait és ennek megfelelően választ konkrét termékeket. Élethelyzettől függően, általában fiatalon kockázatosabb, az idő előrehaladtával pedig egyre biztosabb lehetőségeket keresve. Vagy legalábbis így kéne lennie.
A „reallokáció” azt jelenti, hogy a befektetési portfóliót rendszeresen újrasúlyozzuk.
Például Ön eldönti, hogy 30% részvény és 70% kötvény legyen a felosztás, majd vár egy évet. Egy év után megnézi, az aktuális értékek alapján hogyan oszlik fel a tőke és átrendezi úgy, hogy újból 30/70 legyen az arány.
A reallokáció a befektetés futómű beállítása. Rendszeresen igazítja azért, hogy egyenletesen haladjon.
Miért is fontos ez annyira?
Tegyük fel, hogy 40 éves korában elindít egy befektetést 10.000.000 Ft-al.
Van rendszeres bevétele, de szeretné, hogy a nyugdíjas évekre dagadjon a bankszámlája, viszont szeretne aludni is a tőzsdei árfolyamváltozásoktól függetlenül. Az akkori kockázatvállalási szintje alapján 60%-ot kötvényekbe, 40%t részvényekbe helyez. (a példa egyszerűségének megőrzése miatt, ezt nem részletezem jobban).
Számoljunk azzal, hogy a részvény befektetése átlagosan 10% eredményt ér el, a kötvény pedig 5%-ot.
Mi fog történni?
Az évek előrehaladtával a portfólió kockázatosabb része, a részvények jobban emelkednek, mint a biztonságos kötvények. Emiatt fokozatosan átrendeződik a súlya egyre kockázatosabb irányba.
Pedig pont az ellenkezője lenne a cél! Idővel a kockázatot inkább minimalizálni szeretnéd. Nem akarja megadni a lehetőséget, hogy nyugdíjas éveire elsöpörje a megtakarításai zömét egy válság.
A biztonságnál többről szól
Akkor ad el, amikor jól megy és akkor vesz, amikor olcsó. Mindig csak annyit, ami még vállalható kockázatú az Ön számára.
Amikor emelkednek a részvényárak, elad belőlük és kötvényeket vesz, amikor esnek a részvényárak vesz belőle.
A reallokáció nem csak egy irányelv, hanem egy stratégia is. Eldönti, hogy követi és csukott szemmel végigcsinálja. Önmagában az a tény, hogy egy fix és nagyon egyszerű stratégiához tartja magad, megkönnyíti a dolgát és megóvja sok felesleges veszteségtől és agonizálástól.
Nem kell szöszölnie azon, hogy ha visszaesik az S&P 500 index, hogy eladjon minden kötvényt és csak részvényeket vásároljon, mert most éppen nagy lehetőség van benne. Lehetőségek folyamatosan jönnek, mennek, ha tudja, hogy mihez kell tartania magát a kiegyensúlyozott pénzügyi jövője eléréséhez. Mindig csak épp annyit tesz kockára, amennyi megengedhető.
Nagyon egyszerű elv, amit használva sokkal biztonságosabban tud stabil és tervezhető pénzügyi jövőt teremteni magának.